編者按：本文來自微信公眾號 硅兔賽跑（ID：sv_race），作者：Cora Xu，編輯：蔓蔓周，創(chuàng)業(yè)邦經(jīng)授權(quán)轉(zhuǎn)載。

從2022年ChatGPT發(fā)布算起，生成式AI爆發(fā)已進入了第三年，其熱度依舊不減。

據(jù)調(diào)研機構(gòu)報道，2024年第三季度，全球風(fēng)險投資總額約為665億美元，其中接近190億美元來自AI投資，占比高達28%，AI風(fēng)險投資仍保持逆勢上漲狀態(tài)。

新技術(shù)浪潮中，生成式AI（GenAI）投資風(fēng)向隨產(chǎn)業(yè)成熟度不斷變化，我們明顯感受到今年下半年，投資者們更加關(guān)注消費級AI應(yīng)用。

硅谷知名孵化器a16z將消費級AI應(yīng)用列為重點方向之一，并認為“iPhone改變了消費者與技術(shù)的日常互動，生成式AI或?qū)⒅厮軓穆糜巍⑿睦碇委煹骄W(wǎng)購等一切（消費行為）?！盫C機構(gòu)NEA近期也加大了對消費級AI方向的關(guān)注，探討AI Commerce、AI視頻、AI消費金融等方向可能存在的機會。硅谷頂級孵化器Y Combinator下半年孵化的To C消費級AI企業(yè)數(shù)量更是比上半年孵化營數(shù)量翻番。（《YC S24 完整項目清單來了！190家AI項目一覽｜硅兔獨家》）

我們可以看出，硅谷風(fēng)險投資機構(gòu)對消費級AI應(yīng)用的機會共識正在形成，投資關(guān)注逐漸從基礎(chǔ)模型研發(fā)逐漸轉(zhuǎn)向應(yīng)用層創(chuàng)新，各大投資者都在尋找能夠直接產(chǎn)生經(jīng)濟效益的商業(yè)模式。

硅谷早期風(fēng)險投資機構(gòu)UpHonest Capital行研團隊針對這一現(xiàn)象進行了深度調(diào)查和分析，試圖提前找到下一個市值達到百億、千億美?消費者AI應(yīng)?的誕生方向。

本次分享將回答以下幾個問題：

1、如何判斷平臺級應(yīng)用已處在爆發(fā)前夜？

2、Consumer AI如何改變現(xiàn)有的消費科技產(chǎn)品？

3、Consumer AI分為哪幾類，現(xiàn)階段市場基本情況現(xiàn)狀如何？

4、消費級市場里，哪些細分賽道最容易被AI升級取代？

5、哪些創(chuàng)企有機會成為新的百億級、千億級別的企業(yè)？

01平臺級應(yīng)用處在爆發(fā)前夜，GenAI基礎(chǔ)建設(shè)逐漸完善

每?波技術(shù)浪潮中基礎(chǔ)設(shè)施完善后的5年內(nèi)，是應(yīng)?公司成長的黃金期，不少百億級、千億級市值的企業(yè)都誕生于這一階段。

比如說，iPhone4發(fā)布后的5年時間（2009-2013）里，移動互聯(lián)網(wǎng)浪潮中出現(xiàn)了Uber（成立時間：2009）、Bytedance（2012）、Instagram（2010）、Snap（2011）等企業(yè)。

再比如說，a16z報告《Software is eating the world》發(fā)布后的五年時間（2011-2016），云和SaaS普及過程時代出現(xiàn)了Databricks（2013）、Snowflake（2012）、Zoom（2011）等企業(yè)。

我們也關(guān)注到用戶在生成式AI應(yīng)用之間遷移非常快，創(chuàng)企面臨著大公司快速復(fù)制創(chuàng)意功能的風(fēng)險，很難打造自己的技術(shù)護城河。像是Clubhouse?了之后，Twitter 和Spotify都在其平臺上推出了?頻社交空間。因此，基于?成式AI的社交應(yīng)?能不能擺脫??陰影，快速將病毒式傳播轉(zhuǎn)化成?絡(luò)效應(yīng)還是未知數(shù)。

消費級AI成GenAI投資重點

從現(xiàn)有的行業(yè)情況來看，大多數(shù)的消費級AI創(chuàng)企成立時間都并不長，但是整體增長速度非?？?，擁有了較為穩(wěn)定的用戶群體。

另一方面，我們可以看到投資者們先后加大對消費級AI應(yīng)用投資，市場空白逐漸填補。但對于巨頭公司來說，消費級AI仍處于對于原有的產(chǎn)品升級方向，并非生成式AI原生應(yīng)用，巨頭企業(yè)迅速追趕的速度也讓不少創(chuàng)企面臨更大的競爭壓力。

新的百億級、千億級創(chuàng)企即將從這一輪廝殺中誕生。

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